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股票質(zhì)押式回購及其業(yè)務(wù)解析
股票質(zhì)押式回購交易(簡稱“股票質(zhì)押回購”)是指符合條件的資金融入方(簡稱“融入方”)以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方(簡稱“融出方”)融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易。下面是yjbys小編為大家?guī)淼墓善辟|(zhì)押式回購及其業(yè)務(wù)解析的知識，歡迎閱讀。
一、簡要概述
股票質(zhì)押回購：通過交易所平臺實現(xiàn)股票質(zhì)押融資，到期回購。
融資方：符合公司規(guī)定條件的客戶。
出資方：公司用自有資金或理財產(chǎn)品出資。
特點：場內(nèi)自動質(zhì)押
二、業(yè)務(wù)優(yōu)勢
放款速度快(質(zhì)押效率大大提高)
高端客戶專享(融資規(guī)模與經(jīng)濟效益)
操作方式靈活(像股票買賣一樣)
抵押范圍擴大(滬深交易所的股票)
資金提供方角度
安全性高，違約處置靈活，保證資金安全
三、交易要素
標(biāo)的證券：在滬深證券交易所上市的股票、基金和債券。除公司規(guī)定的部分不得作為標(biāo)的券的證券外。
交易期限：非固定期限，可到期購回.提前購回和延期購回，但購回期限最長不超過3年。以有限售條件股份作為標(biāo)的證券的，解除限售日應(yīng)早于回購到期日。
質(zhì)押率：用于將標(biāo)的證券市值上按一定比例折扣后確定初始交易金額，即初始交易金額與質(zhì)押標(biāo)的證券價值的比率。質(zhì)押率由公司按照相應(yīng)制度規(guī)定來確定。有限售條件股份作為標(biāo)的證券的，其質(zhì)押率在同等條件下無限售條件股份質(zhì)押率基礎(chǔ)上適度下調(diào)。
購回利率：指客戶參與股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)時，向我司支付的年化資金利息率。利率請詳詢營業(yè)部。
股票質(zhì)押式回購
業(yè)務(wù)知識詳解
1業(yè)務(wù)模式是怎樣的?
2需滿足什么條件的客戶方能參與此項業(yè)務(wù)?
1、開戶資料齊全，賬戶規(guī)范且賬戶狀態(tài)正常，交易結(jié)算資金已納入第三方存管;
2、賬戶資產(chǎn)來源合法合規(guī)，且用于股票質(zhì)押回購交易的資產(chǎn)未設(shè)立任何抵押或擔(dān)保;
3、賬戶內(nèi)總資產(chǎn)100萬元以上(含100萬元);
4、信譽良好，無重大違約記錄;
5、具備較豐富的證券投資經(jīng)驗和較強的風(fēng)險承受能力;
6、不存在法律法規(guī)禁止參與股票質(zhì)押式回購交易的情形;
7、公司規(guī)定的其他條件。
3辦理此項業(yè)務(wù)客戶的標(biāo)的券如何處理?
標(biāo)的券仍在客戶賬戶中，只是處于被質(zhì)押凍結(jié)狀態(tài)。待購回后標(biāo)的證券的質(zhì)押狀態(tài)被解除。
4該項業(yè)務(wù)交易的主體是誰?
融入方：資金需求方
融出方：融出方可以為證券公司，或者為公司管理的集合資產(chǎn)管理計劃或定向資產(chǎn)管理客戶(托管機構(gòu)結(jié)算模式)。融入方可以自行選擇融出方。
5資金多久到賬?
T日進(jìn)行初始交易，T+1日資金可用可取。不限制資金使用范圍。
6需要繳納哪些費用?
1、初始交易向客戶收取：
(1)傭金：初始交易金額*傭金費率。
(2)質(zhì)押登記費：質(zhì)押股數(shù)*1‰;若質(zhì)押股數(shù)超過500萬股，則500萬股(含)的部分按照1‰收取，超過500萬股的部分按照0.1‰收取。若客戶提交質(zhì)押的標(biāo)的券數(shù)量為500萬股，則須交納質(zhì)押登記費5000元，若客戶提交質(zhì)押的標(biāo)的券數(shù)量為900萬股，則須交納質(zhì)押登記費5000元+400元=5400元。
(3)經(jīng)手費：初始交易每筆100元。
2、購回交易：
(1)傭金：購回金額*傭金費率。
(2)利息。
7辦理此項業(yè)務(wù)是否需要另外開通權(quán)限?需要臨柜幾次?
進(jìn)行股票質(zhì)押式回購交易的客戶需要單獨開通權(quán)限并按照客戶賬戶資產(chǎn)情況申請最大交易額度。客戶申請開通上海的權(quán)限次日可用，深圳的權(quán)限當(dāng)日可用。
辦理權(quán)限開通臨柜一次即可辦理完成。若客戶持有的標(biāo)的券為上海市場的，還需權(quán)限開通后再次臨柜辦理交易申報。若客戶持有的標(biāo)的券為深圳市場的，則開通權(quán)限當(dāng)日即可進(jìn)行交易申報。
8想通過此項業(yè)務(wù)進(jìn)行融資客戶須攜帶哪些材料?
9哪些證券不可以進(jìn)行質(zhì)押?限售股份是否可以進(jìn)行質(zhì)押?
不得接受以下幾種股票作為標(biāo)的股票：
(1)B股股票、暫停上市的A股股票、進(jìn)入退市整理期的A股股票、沒有完成股改的非流通股股票和股權(quán)激勵限售股票;
(2)證券交易所實施特別處理的股票;
(3)連續(xù)停牌超過十個交易日的股票;
(4)近三個月價格漲幅偏離值超過200%的股票;
(5)新股上市不足十個交易日的股票;
(6)近半年被證監(jiān)會調(diào)查，或者面臨行政、刑事處罰的股票;
(7)公司規(guī)定的證券監(jiān)控黑名單中的股票;
(8)法律法規(guī)限制的股票。
符合規(guī)定的限售股份也可以提交進(jìn)行質(zhì)押。
10需要填寫哪些業(yè)務(wù)表單?
(1)股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)申請表
(2)股票質(zhì)押回購征信調(diào)查表
(3)股票質(zhì)押回購客戶最大交易額度申請表
(4)股票質(zhì)押回購交易申請書
(5)股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議及風(fēng)險揭示書
(6)股票質(zhì)押回購交易協(xié)議
(7)股票質(zhì)押回購交易委托單
11標(biāo)的證券的價格如何計算?
按照營業(yè)部提交交易申請的頭一個交易日收盤價與20日均價孰低的價格作為標(biāo)的證券的價格。
12是否可提前/延期償還融資?
客戶應(yīng)提前三個交易日向公司申請?zhí)崆百徎兀崆拔鍌�工作日向公司申請延期購回。公司根據(jù)客戶情況對客戶的申請進(jìn)行審批。
若《交易協(xié)議》中明確客戶不允許提前購回的，則客戶無權(quán)提前購回。若《交易協(xié)議》中明確允許客戶提前購回的，客戶應(yīng)提前三個交易日向公司申請并經(jīng)其同意后，可提前購回。客戶申請延期購回的，應(yīng)提前五個交易日向公司申請并經(jīng)其同意后，可延期購回。
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