基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案

時(shí)間：2024-10-30 23:14:58 志彬基金銷售員我要投稿

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　　在平平淡淡的日常中，許多人都需要跟試題打交道，借助試題可以為主辦方提供考生某方面的知識(shí)或技能狀況的信息。你知道什么樣的試題才是規(guī)范的嗎？下面是小編整理的基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案，歡迎大家借鑒與參考，希望對(duì)大家有所幫助。

基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案

　　基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)》考試題及答案 1

　　1.通常，股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為( )。

　　Ⅰ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的盡職調(diào)查

　　Ⅱ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的資金監(jiān)控活動(dòng)

　　Ⅲ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)

　　Ⅳ.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　【答案及解析】C

　　2.股權(quán)投資通常存在的問題有( )。

　　Ⅰ.信息不對(duì)稱

　　Ⅱ.外部性較強(qiáng)

　　Ⅲ.財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理

　　Ⅳ.決策不透明

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　3.監(jiān)事會(huì)的職責(zé)有( )。

　　Ⅰ.對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督

　　Ⅱ.對(duì)公司董事和高管公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力

　　Ⅲ.修改公司章程

　　Ⅳ.聘任和解聘公司高級(jí)管理人員

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　4.股權(quán)投資基金投資后，對(duì)于尚在積極開拓市場(chǎng)的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標(biāo)為( )。

　　Ⅰ.業(yè)績(jī)指標(biāo)

　　Ⅱ.成長指標(biāo)

　　Ⅲ.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

　　Ⅳ.銷售額增長

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】B

　　5.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括的內(nèi)容有( )。

　　Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)

　　Ⅱ.規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

　　Ⅲ.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)

　　Ⅳ.提供再融資服務(wù)及外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　【答案及解析】A

　　試題二：

　　1.基金銷售機(jī)構(gòu)是( )機(jī)構(gòu)。

　　A.直接募集

　　B.間接募集

　　C.受托募集

　　D.以上都是

　　【答案及解析】C

　　受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu)。

　　2.我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在( )登記成為基金管理人。

　　A.中國證監(jiān)會(huì)

　　B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

　　【答案及解析】B

　　我國股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記成為基金管理人。

　　3.銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng)，需滿足以下( )條件。

　　A.在中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格

　　B.成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

　　C.接受基金管理人委托(簽署銷售協(xié)議)

　　D.以上都對(duì)

　　【答案及解析】D

　　4.目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括( )等。

　　A.商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司

　　B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

　　C.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)

　　D.以上都是

　　【答案及解析】D

　　目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。

　　5.股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的( )作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測(cè)試。

　　A.資本和收入

　　B.資產(chǎn)價(jià)值和收入

　　C.資本和資產(chǎn)價(jià)值

　　D.以上都不對(duì)

　　【答案及解析】B

　　股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價(jià)值和收入作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測(cè)試。

　　6.基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)( )等相關(guān)責(zé)任。

　　A.特定對(duì)象確定

　　B.投資者適當(dāng)性審查

　　C.基金推介及合格投資者確認(rèn)

　　D.以上都對(duì)

　　【答案及解析】D

　　基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。

　　7.實(shí)務(wù)中( )通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。

　　Ⅰ.信托計(jì)劃 Ⅱ.資管計(jì)劃

　　Ⅲ.契約型基金 Ⅳ.公司型基金

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。

　　8.對(duì)于有限責(zé)任的公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是( )人。

　　A.10

　　B.20

　　C.50

　　D.200

　　【答案及解析】C

　　目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：

　　(1)公司型基金：有限公司不超過50人。

　　9.如果基金在募集中超過了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成( )。

　　A.公開發(fā)行

　　B.非公開發(fā)行

　　C.成功發(fā)行

　　D.未成功發(fā)行

　　【答案及解析】A

　　如果基金在募集中超過了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足“特定化”標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成公開發(fā)行。

　　10.基金拆分主要包括( )。

　　A.收益權(quán)拆分和分配權(quán)拆分

　　B.份額拆分和收益權(quán)拆分

　　C.份額拆分和分配權(quán)拆分

　　D.收益權(quán)拆分和風(fēng)險(xiǎn)拆分

　　【答案及解析】B

　　基金拆分主要包括份額拆分和收益權(quán)拆分。

　　試題三：

　　1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.投資者

　　D.發(fā)起人

　　【答案及解析】C

　　投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　2.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督( )。

　　A.基金托管人

　　B.經(jīng)理人

　　C.基金運(yùn)作人

　　D.基金管理人

　　【答案及解析】D

　　從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。

　　3.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在( )設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在( )完成項(xiàng)目的投資退出。

　　A.境內(nèi)境外

　　B.境外境外

　　C.境內(nèi)境內(nèi)

　　D.境外境內(nèi)

　　【答案及解析】B

　　外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

　　4.( )(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　A.股權(quán)投資母基金

　　B.股權(quán)投資子基金

　　C.衍生基金

　　D.衍生產(chǎn)品

　　【答案及解析】A

　　股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　5.( )可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　A.合伙型基金

　　B.契約型基金

　　C.股權(quán)投資基金

　　D.公司型基金

　　【答案及解析】D

　　公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　1.( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.投資者

　　D.發(fā)起人

　　【答案及解析】C

　　投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

　　2.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督( )。

　　A.基金托管人

　　B.經(jīng)理人

　　C.基金運(yùn)作人

　　D.基金管理人

　　【答案及解析】D

　　從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)(股東會(huì))和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。

　　3.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在( )設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在( )完成項(xiàng)目的投資退出。

　　A.境內(nèi)境外

　　B.境外境外

　　C.境內(nèi)境內(nèi)

　　D.境外境內(nèi)

　　【答案及解析】B

　　外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

　　4.( )(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　A.股權(quán)投資母基金

　　B.股權(quán)投資子基金

　　C.衍生基金

　　D.衍生產(chǎn)品

　　【答案及解析】A

　　股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。

　　5.( )可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　A.合伙型基金

　　B.契約型基金

　　C.股權(quán)投資基金

　　D.公司型基金

　　【答案及解析】D

　　公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

　　試題四：

　　一、單選題（每題3分，共30分）

　　1. 私募股權(quán)投資基金主要投資于（）。

　　A. 公開交易的證券

　　B. 非公開交易的股權(quán)

　　C. 債券

　　D. 期貨

　　答案：B。私募股權(quán)投資基金主要是對(duì)非公開交易的股權(quán)進(jìn)行投資。

　　2. 以下哪個(gè)階段是私募股權(quán)基金對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步篩選和調(diào)查的階段？（）

　　A. 項(xiàng)目收集

　　B. 項(xiàng)目初審

　　C. 項(xiàng)目立項(xiàng)

　　D. 盡職調(diào)查

　　答案：B。項(xiàng)目初審是對(duì)收集到的項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選和調(diào)查。

　　3. 私募股權(quán)基金一般采用（）的組織形式。

　　A. 公司型、契約型、有限合伙型

　　B. 無限合伙型、公司型、契約型

　　C. 契約型、無限合伙型、有限合伙型

　　D. 有限合伙型、公司型、信托型

　　答案：A。私募股權(quán)基金主要有公司型、契約型、有限合伙型這幾種組織形式。

　　4. 有限合伙型私募股權(quán)基金中，（）承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

　　A. 普通合伙人

　　B. 有限合伙人

　　C. 基金管理人

　　D. 基金托管人

　　答案：A。在有限合伙型基金中，普通合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任。

　　5. 私募股權(quán)基金的退出方式中，（）可以使企業(yè)獲得新的股權(quán)資本，同時(shí)原私募股權(quán)投資者實(shí)現(xiàn)退出。

　　A. 首次公開發(fā)行（IPO）

　　B. 股權(quán)回購

　　C. 兼并收購

　　D. 管理層收購（MBO）

　　答案：C。兼并收購這種退出方式，企業(yè)被其他企業(yè)收購，原私募股權(quán)投資者可以實(shí)現(xiàn)退出，同時(shí)企業(yè)也能獲得新的'股權(quán)資本。

　　6. 以下哪項(xiàng)不是私募股權(quán)基金管理人的職責(zé)？（）

　　A. 基金募集

　　B. 基金投資管理

　　C. 基金托管

　　D. 基金業(yè)績(jī)報(bào)酬分配

　　答案：C。基金托管一般由專門的托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，不是管理人的職責(zé)。

　　7. 私募股權(quán)基金投資項(xiàng)目的估值方法中，（）是通過將企業(yè)未來預(yù)期的收益進(jìn)行折現(xiàn)來評(píng)估企業(yè)價(jià)值。

　　A. 成本法

　　B. 收益法

　　C. 市場(chǎng)法

　　D. 清算價(jià)值法

　　答案：B。收益法是基于企業(yè)未來預(yù)期收益進(jìn)行折現(xiàn)來確定企業(yè)價(jià)值。

　　8. 私募股權(quán)基金在投資后管理階段，主要的工作不包括（）。

　　A. 協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃

　　B. 監(jiān)督被投資企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況

　　C. 為被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)

　　D. 主導(dǎo)被投資企業(yè)的日常經(jīng)營

　　答案：D。私募股權(quán)基金一般不會(huì)主導(dǎo)被投資企業(yè)的日常經(jīng)營，主要是協(xié)助、監(jiān)督等工作。

　　9. 對(duì)于投資者來說，私募股權(quán)基金的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

　　A. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C。私募股權(quán)基金的主要風(fēng)險(xiǎn)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（投資期限長、難以及時(shí)變現(xiàn)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（受宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響）、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)（如項(xiàng)目失敗等），信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不是主要風(fēng)險(xiǎn)。

　　10. 私募股權(quán)基金的募集對(duì)象一般是（）。

　　A. 社會(huì)公眾

　　B. 合格投資者

　　C. 所有機(jī)構(gòu)投資者

　　D. 所有個(gè)人投資者

　　答案：B。私募股權(quán)基金的募集對(duì)象是合格投資者，對(duì)投資者的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等有一定要求。

　　二、多選題（每題4分，共20分）

　　1. 私募股權(quán)基金的特點(diǎn)包括（）。

　　A. 投資期限長

　　B. 流動(dòng)性較差

　　C. 專業(yè)性強(qiáng)

　　D. 收益波動(dòng)性大